{"id":3808,"date":"2018-10-11T15:43:28","date_gmt":"2018-10-11T13:43:28","guid":{"rendered":"http:\/\/www.dastfinanz.de\/side\/?page_id=3808"},"modified":"2021-04-01T10:02:12","modified_gmt":"2021-04-01T08:02:12","slug":"finanzierung-ratgeber","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.dastfinanz.de\/side\/finanzierung-ratgeber\/","title":{"rendered":"Ratgeber"},"content":{"rendered":"\n<style type=\"text\/css\" data-created_by=\"avia_inline_auto\" id=\"style-css-av-l8isu8-b1487488e964828e9c0df768613d1a03\">\n.avia-section.av-l8isu8-b1487488e964828e9c0df768613d1a03 .av-parallax .av-parallax-inner{\nbackground-repeat:no-repeat;\nbackground-image:url(https:\/\/www.dastfinanz.de\/side\/wp-content\/uploads\/2021\/04\/money-ratgeber.jpg);\nbackground-position:50% 50%;\nbackground-attachment:scroll;\n}\n<\/style>\n<div id='av_section_1'  class='avia-section av-l8isu8-b1487488e964828e9c0df768613d1a03 main_color avia-section-default avia-no-shadow  avia-builder-el-0  el_before_av_textblock  avia-builder-el-first  avia-full-stretch av-parallax-section avia-bg-style-parallax av-minimum-height av-minimum-height-25 av-height-25  container_wrap sidebar_right'  data-section-bg-repeat='stretch' data-av_minimum_height_pc='25' data-av_min_height_opt='25'><div class='av-parallax' data-avia-parallax-ratio='0.3' ><div class='av-parallax-inner main_color avia-full-stretch'><\/div><\/div><div class='container av-section-cont-open' ><main  role=\"main\" itemprop=\"mainContentOfPage\"  class='template-page content  av-content-small alpha units'><div class='post-entry post-entry-type-page post-entry-3808'><div class='entry-content-wrapper clearfix'>\n<section  class='av_textblock_section av-ik3nf4-2aa20b020296ba2847acd862e55099f7 '   itemscope=\"itemscope\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/CreativeWork\" ><div class='avia_textblock'  itemprop=\"text\" ><h1 style=\"text-align: center;\">F\u00fcr Besserwisser<\/h1>\n<\/div><\/section>\n<\/div><\/div><\/main><!-- close content main element --><\/div><\/div><div id='after_section_1'  class='main_color av_default_container_wrap container_wrap sidebar_right'  ><div class='container av-section-cont-open' ><div class='template-page content  av-content-small alpha units'><div class='post-entry post-entry-type-page post-entry-3808'><div class='entry-content-wrapper clearfix'>\n<section  class='av_textblock_section av-h4x0jk-87e9f8dc946c48883d4b2815733f5959 '   itemscope=\"itemscope\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/CreativeWork\" ><div class='avia_textblock'  itemprop=\"text\" ><h2>Welche Darlehensform f\u00fcr welches Projekt?<\/h2>\n<p>Unser Angebot an Hypothekendarlehen Es gibt verschiedene M\u00f6glichkeiten f\u00fcr die ma\u00dfgeschneiderte Finanzierung Ihres Bauvorhabens. Informieren Sie sich hier \u00fcber die Vorteile der einzelnen Darlehensformen der Baufinanzierung.<\/p>\n<\/div><\/section>\n<div  class='togglecontainer av-gao70g-63f9ab2e9b6dbb67cec968c1706ea1d5  avia-builder-el-3  el_after_av_textblock  avia-builder-el-last  toggle_close_all' >\n<section class='av_toggle_section av-dvl4cw-a121e4b9949a465d8009dd0139eb487d'  itemscope=\"itemscope\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/CreativeWork\" ><div role=\"tablist\" class=\"single_toggle\" data-tags=\"{Alle} \"  ><p data-fake-id='#toggle-id-1' class='toggler   '  itemprop=\"headline\"  role='tab' tabindex='0' aria-controls='toggle-id-1'>Was bedeutet Immobilienfinanzierung?<span class=\"toggle_icon\"><span class=\"vert_icon\"><\/span><span class=\"hor_icon\"><\/span><\/span><\/p><div id='toggle-id-1' class='toggle_wrap  '  ><div class='toggle_content invers-color '  itemprop=\"text\" ><p>Eine Immobilienfinanzierung stellt eine Gesamtfinanzierung f\u00fcr eine Immobilie dar. Sie ist ein wesentlicher Bestandteil f\u00fcr die Errichtung oder Sanierung von Bauwerken.<\/p>\n<p>Im Bankwesen wird aufgrund der sehr unterschiedlichen Systematik, zwischen privater Immobilienfinanzierung und gewerblicher Immobilienfinanzierung unterschieden.<\/p>\n<h3>Private Immobilienfinanzierung:<\/h3>\n<p>Als private Immobilienfinanzierung wird die Finanzierung einer \u00fcberwiegend durch eine Partei f\u00fcr Wohnzwecke genutzten Immobilie, wie Einfamilienhaus oder Eigentumswohnung, durch eine nat\u00fcrliche Person oder eine Lebensgemeinschaft bezeichnet. Aufgrund unterschiedlicher Risikoprofile wird zwischen Eigennutzerfinanzierung, der Finanzierende ist Nutzer der Immobilie, und Kapitalanlegerfinanzierung, Finanzierender ist Vermieter der Immobilie, unterschieden.<\/p>\n<p>Bei der privaten Immobilienfinanzierung k\u00f6nnen Eigenkapital wie Bank- und Sparguthaben, liquidierbare Wertpapiere oder Eigenleistungen, und Fremdkapital wie zum Beispiel Darlehen von Kreditinstituten zum Einsatz gelangen.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/section>\n<section class='av_toggle_section av-d5uc5s-b33c6f2fd7f44acfd5dea932af3b4583'  itemscope=\"itemscope\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/CreativeWork\" ><div role=\"tablist\" class=\"single_toggle\" data-tags=\"{Alle} \"  ><p data-fake-id='#toggle-id-2' class='toggler   '  itemprop=\"headline\"  role='tab' tabindex='0' aria-controls='toggle-id-2'>Darlehen f\u00fcr eine Immobilienfinanzierung<span class=\"toggle_icon\"><span class=\"vert_icon\"><\/span><span class=\"hor_icon\"><\/span><\/span><\/p><div id='toggle-id-2' class='toggle_wrap  '  ><div class='toggle_content invers-color '  itemprop=\"text\" ><div class=\"accordionContent\">\n<p>Fremdkapital wird in Form von Darlehen durch<\/p>\n<ul>\n<li>Kreditinstitute<\/li>\n<li>Bausparkassen<\/li>\n<li>Landesf\u00f6rderinstitute<\/li>\n<li>Versicherungsgesellschaften<\/li>\n<\/ul>\n<p>zur Verf\u00fcgung gestellt. F\u00fcr die gewerbliche Gew\u00e4hrung von Darlehen ben\u00f6tigen die Darlehensgeber eine Zulassung gem\u00e4\u00df Kreditwesengesetz. Der Gesamtbestand von wohnwirtschaftlichen Darlehen an Privatpersonen betrug laut Statistik der Bundesbank per 31. Dezember 2007 791,6 Milliarden Euro[1]. Die Vergabe neuer Darlehen im Rahmen von privaten Immobilienfinanzierung im Jahr 2007 betrug 181,8 Milliarden Euro[2].<\/p>\n<p>In geringem Umfang ist auch der Einsatz von Darlehen von anderen Privatpersonen (z. B. Verwandten) oder<br \/>\nArbeitgebern (in Form von Mitarbeiterdarlehen) anzutreffen. Da die Gew\u00e4hrung von Darlehen zu einem durch das Kreditwesengesetz reguliertem Markt geh\u00f6rt, sind diesen alternativen Darlehensgebern jedoch enge Grenzen gesetzt.<\/p>\n<p>Darlehen f\u00fcr private Immobilienfinanzierungen werden grunds\u00e4tzlich mit einem Grundpfandrecht, meist in Form einer Buchgrundschuld, auf dem zu finanzierenden Beleihungsobjekt, abgesichert.<\/p>\n<\/div>\n<\/div><\/div><\/div><\/section>\n<section class='av_toggle_section av-bda3bk-741eed0e23b1c9379974a6d8036fe91b'  itemscope=\"itemscope\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/CreativeWork\" ><div role=\"tablist\" class=\"single_toggle\" data-tags=\"{Alle} \"  ><p data-fake-id='#toggle-id-3' class='toggler   '  itemprop=\"headline\"  role='tab' tabindex='0' aria-controls='toggle-id-3'>Ablauf einer Immobilienfinanzierung<span class=\"toggle_icon\"><span class=\"vert_icon\"><\/span><span class=\"hor_icon\"><\/span><\/span><\/p><div id='toggle-id-3' class='toggle_wrap  '  ><div class='toggle_content invers-color '  itemprop=\"text\" ><p>Konzeption Die Konzeption der Immobilienfinanzierung sollte unmittelbar mit der Planung der zu bauenden oder zu erwerbenden Immobilie einhergehen.<\/p>\n<h3>Ziel einer privaten Immobilienfinanzierung ist:<\/h3>\n<ul>\n<li>die Minimierung der Risiken von Leistungsst\u00f6rungen in der zuk\u00fcnftigen Bedienung der Immobilienfinanzierung durch eine umfassende Bewertung der wirtschaftlichen Leistungf\u00e4higkeit des Finanzierenden inklusive der m\u00f6glichen zuk\u00fcnftigen Risiken auf diese Leistungsf\u00e4higkeit,<\/li>\n<li>die Minimierung der Finanzierungskosten,<\/li>\n<li>die Minimierung der Zins\u00e4nderungsrisiken<\/li>\n<li>die Minimierung der Liquidit\u00e4tsrisiken f\u00fcr den Darlehensnehmer.<\/li>\n<\/ul>\n<h3>Diese Ziele werden erreicht durch:<\/h3>\n<ul>\n<li>Ber\u00fccksichtigung aller Finanzierungsquellen und F\u00f6rderm\u00f6glichkeiten,<\/li>\n<li>Einsatz unterschiedlicher Finanzierungsbausteine,<\/li>\n<li>Auswahl und Verhandlung der notwendigen Vertragsdetails mit dem Darlehensgeber.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Steuerliche Rahmenbedingungen spielen in Deutschland nur noch bei vermieteten Immobilien eine Rolle.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/section>\n<section class='av_toggle_section av-8scr80-2f77c8556815bb3f639f1929924d9a1e'  itemscope=\"itemscope\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/CreativeWork\" ><div role=\"tablist\" class=\"single_toggle\" data-tags=\"{Alle} \"  ><p data-fake-id='#toggle-id-4' class='toggler   '  itemprop=\"headline\"  role='tab' tabindex='0' aria-controls='toggle-id-4'>R\u00fcckzahlung<span class=\"toggle_icon\"><span class=\"vert_icon\"><\/span><span class=\"hor_icon\"><\/span><\/span><\/p><div id='toggle-id-4' class='toggle_wrap  '  ><div class='toggle_content invers-color '  itemprop=\"text\" ><p>Die als Fremdkapital gew\u00e4hrten Anteile an der privaten Immobilienfinanzierung sind \u00fcber einen, in den Darlehensvertr\u00e4gen festgelegten Zeitraum, in Form von Zinsen und Tilgung zur\u00fcckzuzahlen.<\/p>\n<h3>Volkswirtschaftliche Bedeutung der privaten Immobilienfinanzierung<\/h3>\n<p>Aufgrund der engen Verflechtung der privaten Immobilienfinanzierung mit dem Erwerb oder der Errichtung von Immobilien, kommt der Immobilienfinanzierung eine erhebliche volkswirtschaftliche Bedeutung zu. Die Rahmenbedingungen der privaten Immobilienfinanzierung haben unmittelbar Auswirkungen auf die Besch\u00e4ftigungsintensive Baubranche und die Wertentwicklung von Wohnimmobilien.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/section>\n<section class='av_toggle_section av-6yufj4-19a9a32187e53f7e3950e3e07b0715f6'  itemscope=\"itemscope\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/CreativeWork\" ><div role=\"tablist\" class=\"single_toggle\" data-tags=\"{Alle} \"  ><p data-fake-id='#toggle-id-5' class='toggler   '  itemprop=\"headline\"  role='tab' tabindex='0' aria-controls='toggle-id-5'>Gewerbliche Immobilienfinanzierung<span class=\"toggle_icon\"><span class=\"vert_icon\"><\/span><span class=\"hor_icon\"><\/span><\/span><\/p><div id='toggle-id-5' class='toggle_wrap  '  ><div class='toggle_content invers-color '  itemprop=\"text\" ><p>Die gewerbliche Immobilienfinanzierung umfasst die Finanzierung aller Formen von, nicht rein privat zu nutzenden Immobilien. Aufgrund der unterschiedlichen Risikostruktur lassen sich hierbei folgende Klassifizierungen abgrenzen:<\/p>\n<ul>\n<li>Wohnimmobilien<\/li>\n<li>B\u00fcro- und Einzelhandelsimmobilien<\/li>\n<li>\u00d6ffentliche Immobilien<\/li>\n<li>sonstige Spezialimmobilien<\/li>\n<\/ul>\n<p>Dar\u00fcber hinaus gibt es auch eine Vielzahl von Mischobjekten, wobei die Art der Immobilienfinanzierung vom Gewicht der einzelnen Nutzungsarten abh\u00e4ngig ist.<\/p>\n<p>F\u00fcr die Finanzierung der einzelnen Immobilienarten haben sich aufgrund des Risikoprofils unterschiedliche Finanzierungsm\u00e4rkte entwickelt.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/section>\n<section class='av_toggle_section av-5h5zmo-1c014c85ee5032a5eaa49114934ab92c'  itemscope=\"itemscope\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/CreativeWork\" ><div role=\"tablist\" class=\"single_toggle\" data-tags=\"{Alle} \"  ><p data-fake-id='#toggle-id-6' class='toggler   '  itemprop=\"headline\"  role='tab' tabindex='0' aria-controls='toggle-id-6'>Gewerbliche Wohnimmobilien<span class=\"toggle_icon\"><span class=\"vert_icon\"><\/span><span class=\"hor_icon\"><\/span><\/span><\/p><div id='toggle-id-6' class='toggle_wrap  '  ><div class='toggle_content invers-color '  itemprop=\"text\" ><p>Die wichtigsten Eigent\u00fcmer gewerblicher Wohnimmobilien sind Wohnungsunternehmen. Hierbei dominieren kommunale, meist st\u00e4dtische Gesellschaften und Wohnungsbaugenossenschaft den Markt. Nur wenige gewinnorientierte, meist gr\u00f6\u00dfere Unternehmen sind in diesem Markt in Deutschland t\u00e4tig. Diese Wohnungsunternehmen verf\u00fcgen meist \u00fcber eine erhebliche Eigenkapitalausstattung und einen positiven Cashflow aus einem Bestand an Wohnimmobilien. Da auch die zu finanzierenden Immobilien aufgrund der hohen Streuung der Mieteinnahmen auf viele einzelne Mieter nur geringe Risiken aufweisen, finden im Bereich der gewerblichen Wohnimmobilienfinanzierung klassische langfristige Fremdkapitalfinanzierungen bei hohen Eigenkapitalanteilen Anwendung.<\/p>\n<h3>Als Darlehensgeber in diesem als sehr sicher geltenden Markt treten auf:<\/h3>\n<ul>\n<li>Kreditinstitute, Landesbanken und Hypothekenbanken und<\/li>\n<li>Lebensversicherungsgesellschaften (als Kapitalanlage)<\/li>\n<\/ul>\n<p>Per 31. Dezember 2007 betrug die Kreditgew\u00e4hrung an Wohnungsunternehmen 165,0 Milliarden Euro[3] Das Neugesch\u00e4ftsvolumen wird aufgrund des R\u00fcckgang der Neubaut\u00e4tigkeit im Jahr 2006 bei circa 10 Milliarden Euro gelegen haben.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/section>\n<section class='av_toggle_section av-fjx9c-41f3e92b157df31b67ec83fa847a0afa'  itemscope=\"itemscope\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/CreativeWork\" ><div role=\"tablist\" class=\"single_toggle\" data-tags=\"{Alle} \"  ><p data-fake-id='#toggle-id-7' class='toggler   '  itemprop=\"headline\"  role='tab' tabindex='0' aria-controls='toggle-id-7'>Finanzierung von B\u00fcro- und Einzelhandelsimmobilien<span class=\"toggle_icon\"><span class=\"vert_icon\"><\/span><span class=\"hor_icon\"><\/span><\/span><\/p><div id='toggle-id-7' class='toggle_wrap  '  ><div class='toggle_content invers-color '  itemprop=\"text\" ><p>Die Finanzierung von B\u00fcro- und Einzelhandelsimmobilien ist deutlich komplexer als die private Immobilienfinanzierung oder die gewerbliche Wohnimmobilienfinanzierung. Die Bewertung der langfristigen Vermietbarkeit der Immobilie, der aktuellen Mieter sowie der Mietvertr\u00e4ge erfordert spezielles Knowhow. Insofern haben sich f\u00fcr die Finanzierung von derartigen Immobilien spezielle Anbieter entwickelt.<\/p>\n<p>Hierzu geh\u00f6ren:<\/p>\n<p>speziellen Kreditinstituten aus dem Bereich der Landesbanken und Hypothekenbanken<br \/>\nImmobilienfonds<br \/>\nImmobilienaktiengesellschaften<br \/>\nREIT<\/p>\n<p>finanziert.<\/p>\n<p>Bei der Entwicklung derartiger Projekte kommen auch Spezialfinanzierungen wie z. B. Mezzaninkapital mit Equity Kicker, Participating-Mortgage-Finanzierungen oder Joint-venture-Finanzierungen zum Einsatz, bei denen die Kapitalgeber f\u00fcr das Risiko aus ihrem ungesicherten Teil der Finanzierung zus\u00e4tzlich eine Beteiligung am Projektgewinn erwarten.<\/p>\n<p>Die gr\u00f6\u00dften Kreditinstitute in diesem Bereich sind die<\/p>\n<p>Eurohypo AG<br \/>\nHypo Real Estate AG<br \/>\nAareal Bank<br \/>\nWestdeutsche ImmobilienBank.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/section>\n<section class='av_toggle_section av-2jl6xc-bb3cceea875b3db57c595e000d2d1733'  itemscope=\"itemscope\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/CreativeWork\" ><div role=\"tablist\" class=\"single_toggle\" data-tags=\"{Alle} \"  ><p data-fake-id='#toggle-id-8' class='toggler   '  itemprop=\"headline\"  role='tab' tabindex='0' aria-controls='toggle-id-8'>Finanzierung von \u00f6ffentlichen Immobilien<span class=\"toggle_icon\"><span class=\"vert_icon\"><\/span><span class=\"hor_icon\"><\/span><\/span><\/p><div id='toggle-id-8' class='toggle_wrap  '  ><div class='toggle_content invers-color '  itemprop=\"text\" ><p>Rath\u00e4user, Schulen, Feuerwehren, Polizeistationen, Schwimmb\u00e4der und alle anderen Arten \u00f6ffentlicher Immobilien werden regelm\u00e4\u00dfig aus den Haushalten der \u00f6ffentlichen Hand finanziert. Dar\u00fcber hinaus kommt auch gerade in der Immobilienfinanzierung das Modell Public Private Partnership zur Anwendung.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/section>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"","protected":false},"author":3,"featured_media":0,"parent":0,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"footnotes":""},"class_list":["post-3808","page","type-page","status-publish","hentry"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.dastfinanz.de\/side\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/3808","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.dastfinanz.de\/side\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.dastfinanz.de\/side\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.dastfinanz.de\/side\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.dastfinanz.de\/side\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=3808"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.dastfinanz.de\/side\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/3808\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.dastfinanz.de\/side\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3808"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}